花嫁麗舍 | 擬募資1800萬(wàn)元補充流動(dòng)資金，2018年預測營(yíng)收3.97億元

1月11日，花嫁麗舍發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬以15.0元/股的價(jià)格發(fā)行不超過(guò)120萬(wàn)股的股票，預計募集資金總額不超過(guò)人民幣1800萬(wàn)元，其主要用于補充流動(dòng)資金。

核心內容如下（數據來(lái)源：全國中小企業(yè)股份轉讓系統）

發(fā)行目的

本次募集資金主要用于補充流動(dòng)資金。通過(guò)募集資金補充公司流動(dòng)資金，公司能夠不斷優(yōu)化股權結構，加大研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓力度，從而更好的促進(jìn)公司持續快速發(fā)展，增強公司綜合競爭實(shí)力。

發(fā)行對象及現有股東的優(yōu)先認購安排

1、現有股東的優(yōu)先認購安排

2、發(fā)行對象

（1）本次發(fā)行屬于對象確定的股票發(fā)行。

本次股票發(fā)行數量合計不超過(guò)120萬(wàn)股（含120萬(wàn)股），預計募集資金總額不超過(guò)人民幣1,800萬(wàn)元（含1,800萬(wàn)元）。

本次股票發(fā)行對象為符合《非上市公眾公司監督管理辦法》及《全國中小企業(yè)股份轉讓系統投資者適當性管理細則》等規定的投資者，可以認購公司本次發(fā)行的股份。

本次股票發(fā)行對象分別為東方匯富投資控股有限公司、舟山匯澤順投資合伙企業(yè)（有限合伙）、項立平。

發(fā)行對象及其認購數量如下：

發(fā)行價(jià)格及定價(jià)方法

公司本次股票定向發(fā)行的價(jià)格為人民幣15.0元/股，由發(fā)行對象以貨幣方式認購。

根據公司經(jīng)審計的2016年度財務(wù)報告，截至2016年12月31日，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為33,394,810.03元；歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)109,903,296.68元，歸屬于掛牌公司的每股凈資產(chǎn)為2.55元。

本次股票發(fā)行價(jià)格綜合考慮了公司新三板做市交易價(jià)格、公司所處行業(yè)、每股凈資產(chǎn)、公司成長(cháng)性等多種因素，結合與投資者的溝通，最終確定了此次發(fā)行價(jià)格。

募集資金用途

1、本次募集資金的主要用途

公司本次募集資金主要用于補充流動(dòng)資金。通過(guò)募集資金補充公司流動(dòng)資金，公司能夠不斷優(yōu)化股權結構，加大研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓力度，從而更好的促進(jìn)公司持續快速發(fā)展，增強公司綜合競爭實(shí)力。

2、募集資金使用的必要性和可行性分析

花嫁麗舍目前主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于居民服務(wù)業(yè)之婚禮服務(wù)范疇。主要通過(guò)直營(yíng)的婚禮會(huì )所，將婚禮策劃設計、婚宴料理、儀式堂證婚儀式、宴會(huì )儀式、場(chǎng)館布置、婚禮服飾造型、攝影攝像等各項服務(wù)有機整合，為新人提供專(zhuān)業(yè)化、一站式的婚慶禮儀服務(wù)。

花嫁麗舍目前業(yè)務(wù)處于快速發(fā)展期，業(yè)務(wù)拓展力度逐步加大。2017年3月，公司在北京的第一家子公司北京花嫁麗舍溫莎婚慶服務(wù)有限公司正式運營(yíng)；2017年5月，公司在北京的第二家全資子公司北京花嫁麗舍香榭婚慶服務(wù)有限公司正式運營(yíng)。隨著(zhù)公司運營(yíng)能力的不斷擴大和提高，在未來(lái)一段時(shí)間內仍對流動(dòng)資金的補充有著(zhù)較高的要求，這對公司業(yè)績(jì)的快速發(fā)展和盈利水平的提高起著(zhù)關(guān)鍵的作用。

因此，通過(guò)本次募集資金補充流動(dòng)資金，將保證公司未來(lái)穩健的可持續發(fā)展，進(jìn)一步擴大市場(chǎng)份額，優(yōu)化股權結構，使財務(wù)狀況更加趨于健康，符合全體股東的利益。

3、補充流動(dòng)資金的測算情況

流動(dòng)資金測算是以估算企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為基礎，考慮企業(yè)各項資產(chǎn)和負債的影響，對構成企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需流動(dòng)資金的主要經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負債分別進(jìn)行估算，進(jìn)而預測企業(yè)未來(lái)期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對流動(dòng)資金的需求程度。

具體來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資金的測算方法如下：

A、確定隨收入變動(dòng)的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負債項目

經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+應收票據+應收賬款+預付賬款+存貨+其他應收款+其他流動(dòng)資產(chǎn)

經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負債=應付賬款+應付票據+應付職工薪酬+預收賬款+應交稅費+其他應付款+其他流動(dòng)負債

B、計算經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負債占銷(xiāo)售收入的百分比；

C、確定需要營(yíng)運資金總量；

預計經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)=預計銷(xiāo)售收入額×所占銷(xiāo)售百分比

預計經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負債=預計銷(xiāo)售收入額×所占銷(xiāo)售百分比

D、確定預測期流動(dòng)資金需求；

需補充的營(yíng)運資金總量=（預計經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)合計-基期經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)合計）—（預計的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負債合計-基期經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負債合計）

2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入分別為 9,229.75 萬(wàn)元、20,005.65 萬(wàn)元和 20,273.85 萬(wàn)元，即公司近三年營(yíng)業(yè)收入的年均增長(cháng)率為 59.05%。根據公司 2017 年半年度報告，公司 2017 年上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 12,436.10 萬(wàn)元,同比增長(cháng) 30.99%。公司綜合考慮 2017 年上半年營(yíng)業(yè)收入實(shí)現情況、北京兩家新店營(yíng)業(yè)情況、在手訂單情況等因素，合理預計公司年均營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率不低于

40.00%。

（特別說(shuō)明：方案中公司對銷(xiāo)售收入、相關(guān)財務(wù)比率的預測分析并不構成公司的業(yè)績(jì)承諾，投資者不應依據此進(jìn)行投資決策，投資者據此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。）

公司流動(dòng)資金需求具體測算如下表：

根據公司銷(xiāo)售百分比數據及對未來(lái)經(jīng)營(yíng)收入增長(cháng)預測情況，預測 2017 年度新增流動(dòng)資金需求情況如下：

根據上表測算，公司新增加流動(dòng)資金需求量大約為 2,430.88 萬(wàn)元，公司擬以本次募集資金 1,800.00 萬(wàn)元補充流動(dòng)資金，因此，公司本次募集資金是合理和必要的，符合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，未超過(guò)資金的實(shí)際需求量。除本次定向增發(fā)募集資金對流動(dòng)資金的補充外，公司計劃通過(guò)增加銀行授信、自有資金積累等方式進(jìn)行補充。

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花嫁麗舍深度研究：一站式婚慶獨角獸，預計2017年營(yíng)收2.94億

目前，花嫁麗舍積極開(kāi)展異地復制模式，完成從“一次消費”到“二次消費”模式的過(guò)渡。2017年，預計公司營(yíng)收2.94億元。

2016 年全國有 1,132.9 萬(wàn)對新人登記結婚，據統計，每對新人婚禮的平均開(kāi)銷(xiāo)為 7.6 萬(wàn)元。據此測算，2016 年狹義婚嫁市場(chǎng)規模約為 8610 億元。隨著(zhù)85 后逐步進(jìn)入適婚年齡，未來(lái)婚慶行業(yè)市場(chǎng)規模將穩健擴大，預計 2020 年市場(chǎng)規模將達 9408 億元，2017 至 2020 年年均復合增長(cháng)率約為 2.24%。伴隨著(zhù)二孩政策的全面開(kāi)放，消費水平的提高及晚婚趨勢的形成，可以預見(jiàn)，未來(lái)適婚人數會(huì )持續增多，這將進(jìn)一步擴大已經(jīng)很龐大的婚慶產(chǎn)業(yè)。

2016 年公司的凈利潤上升穩健，達到 3,360.65 萬(wàn)元，較去年同比增長(cháng) 38.37%。作為國內一站式婚慶會(huì )所的龍頭，公司通過(guò)多年建立的品牌影響力逐漸拓展市場(chǎng)，通過(guò)精細選址保障盈收。2017 年北京的兩家會(huì )所已投入運營(yíng)，預計未來(lái)還會(huì )在南京等異地拓展新會(huì )所。公司在確?；槎Y業(yè)務(wù)開(kāi)展的同時(shí),利用閑臵檔期開(kāi)展寶寶宴、商務(wù)會(huì )議，生日宴等業(yè)務(wù)，積極提高場(chǎng)地利用率，完成從“一次消費”到“二次消費”的服務(wù)模式。

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