金色童年連續兩年虧損：2016年營(yíng)收2207萬(wàn)元，凈利潤-575萬(wàn)元

報告期內，公司2016年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2207萬(wàn)元，同比降低4.2%；凈利潤虧損575萬(wàn)元， 2015年虧損363萬(wàn)元，虧損增大。

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公司年度大事記

根據公司戰略規劃，公司于2016年底啟動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+”戰略，并于2016年年底實(shí)現“金色童年-兒童攝影APP”的開(kāi)發(fā)測試。

【會(huì )計數據和財務(wù)指標摘要】

一、盈利能力

二、償債能力

三、運營(yíng)情況

四、成長(cháng)情況

五、非經(jīng)常性損益

【管理層討論與分析】

一、經(jīng)營(yíng)分析

（一） 報告期內經(jīng)營(yíng)情況回顧

報告期內，公司管理層按照年度經(jīng)營(yíng)計劃，一方面堅持以市場(chǎng)需求為導向，專(zhuān)注于主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時(shí)進(jìn)一步完善經(jīng)營(yíng)管理體系，加大對新產(chǎn)品的研發(fā)，穩步推進(jìn)市場(chǎng)開(kāi)拓工作，公司內部管理和品牌形象都得到了很大提升。

報告期內，公司2016年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入22,074,116.87元，同比降低4.24%；凈利潤虧損5,751,313.23 元。

公司租賃股東吳煒的房產(chǎn)，租賃價(jià)格從2015年6月1日起由每年50萬(wàn)元調整為320萬(wàn)元/年，較2015年增加1,125,000元房租；公司為整合體系內的產(chǎn)品供應體系，調整產(chǎn)品加工工廠(chǎng)的經(jīng)營(yíng)面積，較上年租金增加262,806元，工廠(chǎng)裝修以及店面裝修，年裝修費分攤增加406,982元，購置雙面印等配套設備，高級管理、儲備人員及銷(xiāo)售人員工資有所提升，因此導致成本增加918,966元，管理費用和銷(xiāo)售費用增加1,735,843元，從而導致?tīng)I業(yè)利潤及凈利潤虧損。

1、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析

（1）利潤構成

項目重大變動(dòng)原因 ：

1.營(yíng)業(yè)成本:公司2016年公司為整合體系內的產(chǎn)品供應體系，調整產(chǎn)品加工工廠(chǎng)的經(jīng)營(yíng)面積，較上年租金增加262,806元，工廠(chǎng)裝修以及店面裝修，年裝修費分攤增加406,982元，購置雙面印等配套設備等其他項目增加249,178元，導致?tīng)I業(yè)成本總額增加918,966元。

2.管理費用:公司2016年管理費用較同期上漲628,736元。主要是在其他費用有所降低的情況下工資較同期增長(cháng)1,787,882元所致，具體原因是：

（1）公司在2016年各個(gè)業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行較大規模調整，相關(guān)板塊的核心員工付出較多，公司在2016年底對相關(guān)人員進(jìn)行了獎勵，其中獎勵管理人員409,733元。

（2）在本年度內為更好的服務(wù)于加盟店及其顧客，保持并擴大行業(yè)的市場(chǎng)份額，增強市場(chǎng)競爭力，公司成立了以產(chǎn)品研發(fā)為先導涵蓋銷(xiāo)售、指導服務(wù)、加盟運營(yíng)、產(chǎn)品、售后支持等完整的研發(fā)團隊，研發(fā)人員增至9人，全年工資社保681,209元。

（3）公司組建ERP、APP管理團隊，截止2016年12月管理團隊達4人，工資社保共計207,791元。

（4）為加強企業(yè)管理，適應企業(yè)規范、規劃發(fā)展人才儲備，公司對員工工資進(jìn)行了調整增加489,149元。

3.銷(xiāo)售費用:為更好的服務(wù)于客戶(hù)，門(mén)店增加客戶(hù)接待人員，同時(shí)為加盟業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，增加銷(xiāo)售專(zhuān)員5人，并要求銷(xiāo)售專(zhuān)員每月60%的時(shí)間在各個(gè)大區里服務(wù)于加盟店，了解加盟店需求，改進(jìn)服務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量，致使銷(xiāo)售人員工資社保較同期增加1,146,059元 ，其他項目減少38,952元，致使銷(xiāo)售費用增加1,107,108元。

4.財務(wù)費用：公司于2016年2月向無(wú)關(guān)聯(lián)方個(gè)人有息借款1,800,000元，2016年5月份向無(wú)關(guān)聯(lián)方個(gè)人有息借款600,000元，共計2,400,000元，按照年息7.00%及實(shí)際使用天數計算利息，2016年度應付利息142,532元。

5.營(yíng)業(yè)利潤及凈利潤：

（1）公司租賃股東吳煒的房產(chǎn)，租賃價(jià)格從2015年6月1日起由每年50萬(wàn)元調整為320萬(wàn)元/年，房租有較大提高，工廠(chǎng)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的環(huán)境提升，增加成本918,966元。

（2）管理人員工資有調整提升。

（3）成立公司研發(fā)部門(mén)，新增專(zhuān)職研發(fā)人員，ERPAPP管理團隊，導致費用增加。

（4）加大銷(xiāo)售力度，專(zhuān)員服務(wù)，為服務(wù)、產(chǎn)品爭取更大的市場(chǎng)份額。因此管理費用和銷(xiāo)售費用增加1,735,843元（上述費用中已有解釋?zhuān)?，從而導致?tīng)I業(yè)利潤及凈利潤虧損。

6.營(yíng)業(yè)外收入：本年度取得政府補助-企業(yè)改制扶持資金900,000元,導致?tīng)I業(yè)外收入有一定增長(cháng)。

（2）收入構成

收入構成變動(dòng)的原因 ：

1.拍攝收入：拍攝收入較同期下滑15.53%，主要是由于青島金色童年公司店面搬遷，致使收入減少461,763元，濟南直營(yíng)店營(yíng)業(yè)面積增加后，經(jīng)營(yíng)布局、方式不斷調整與磨合，影響了接待量，并且客源開(kāi)發(fā)力度不夠，未能達到預期，出現311,259元的業(yè)績(jì)下滑，致使拍攝收入下滑773,022元。

2.加盟費收入：加盟費收入較同期下滑20.24%，主要是由于公司戰略計劃的調整，對于到期未續約的加盟店在考慮公司互聯(lián)網(wǎng)+的模式下的新的合作框架未最終確認，故未進(jìn)行續約，導致加盟費收入下滑256,055元。

3.設計、沖印、相冊相框加工費：公司在2016調整產(chǎn)品加工車(chē)間經(jīng)營(yíng)地址及布局，影響了加盟店產(chǎn)品的加工制作進(jìn)度，并根據公司總體戰略和產(chǎn)品結構的調整，降低毛利率環(huán)節的產(chǎn)品輸出的情況下，2016年度與產(chǎn)品相關(guān)的收入總體較上年下滑218,950元。

（二）商業(yè)模式

公司主要從事為兒童提供專(zhuān)業(yè)化、個(gè)性化、全方位的影像拍攝服務(wù)，屬于攝影行業(yè)中的兒童攝影行業(yè)。公司主要面向12歲以下兒童提供專(zhuān)業(yè)化、個(gè)性化和全方位的影像拍攝服務(wù)，滿(mǎn)足家長(cháng)記錄孩子成長(cháng)的消費需求。

公司采取以“直營(yíng)+加盟”相結合的混合銷(xiāo)售模式進(jìn)行產(chǎn)品銷(xiāo)售，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)分為：直營(yíng)業(yè)務(wù)體系、加盟業(yè)務(wù)體系以及影像產(chǎn)品設計、加工體系。

（1）直營(yíng)業(yè)務(wù)體系，是指公司通過(guò)設立直營(yíng)店模式，通過(guò)影樓向客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化、全面化的影像拍攝服務(wù)，由影像制作部對拍攝影像進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化設計，生產(chǎn)車(chē)間對影像產(chǎn)品生產(chǎn)完成后快遞給直營(yíng)門(mén)店，交付客戶(hù)的業(yè)務(wù)模式；

（2）加盟業(yè)務(wù)體系，是指公司由加盟連鎖發(fā)展部進(jìn)行加盟商的開(kāi)拓、培訓和運營(yíng)管理，加盟商拍攝的影像產(chǎn)品由公司影像制作部進(jìn)行設計，然后由公司生產(chǎn)車(chē)間對影像產(chǎn)品進(jìn)行加工制造，產(chǎn)品完成后通過(guò)EMS配送至全國各加盟店，由其交付終端客戶(hù)的業(yè)務(wù)模式：

（3）影像產(chǎn)品設計加工業(yè)務(wù)體系，是指公司影像制作部對直營(yíng)店和加盟商拍攝的影像產(chǎn)品進(jìn)行設計后，通過(guò)ERP傳輸至生產(chǎn)車(chē)間，公司采購部進(jìn)行原料采購，生產(chǎn)部門(mén)根據客戶(hù)需求進(jìn)行產(chǎn)品加工，然后配送至全國各直營(yíng)店和加盟商的業(yè)務(wù)模式。

（三）外部環(huán)境的分析

國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持與人民消費水平的提高，為兒童攝影行業(yè)的發(fā)展創(chuàng )造了良好環(huán)境。商務(wù)部《關(guān)于“十二五”期間進(jìn)一步促進(jìn)人像攝影業(yè)發(fā)展的指導意見(jiàn)》明確提出，“要合理規劃布局，優(yōu)化攝影行業(yè)結構，引導企業(yè)通過(guò)連鎖經(jīng)營(yíng)發(fā)展社區便民攝影和農村攝影服務(wù)，逐步形成覆蓋面廣、結構合理、便利安全的人像攝影服務(wù)網(wǎng)絡(luò )體系。培育優(yōu)秀品牌，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。要加快服務(wù)創(chuàng )新，滿(mǎn)足多樣化需求，要在發(fā)展婚紗、廣告等高端人像攝影業(yè)務(wù)的同時(shí)，更加注重滿(mǎn)足老人、兒童等特定群體及普通證件類(lèi)拍攝需求，為顧客提供高質(zhì)量和便利化、差別化的攝影服務(wù)?！蓖瑫r(shí)，隨著(zhù)我國經(jīng)濟的飛速增長(cháng)，人民生活水平迅速提高，文化消費意愿逐步增強，文化消費支出逐年增加。文化消費的增長(cháng)必然帶動(dòng)兒童攝影行業(yè)的增長(cháng)。 2016年1月1日，新的《人口與計劃生育法》正式施行，全面放開(kāi)二孩政策，嬰幼兒人口數量將呈增長(cháng)趨勢，目標客戶(hù)群體增大。

隨著(zhù)“互聯(lián)網(wǎng)+”與新媒體的迅猛發(fā)展，兒童攝影多元化的需求量快速增加，需要向龐大的細分市場(chǎng)提供服務(wù)，以滿(mǎn)足用戶(hù)多樣化、個(gè)性化的需求，并由此形成新興的業(yè)態(tài)和新興的產(chǎn)業(yè)格局。新興的業(yè)務(wù)形態(tài)必然需求更多的內容及內容產(chǎn)品的創(chuàng )新，以拉動(dòng)服務(wù)和運營(yíng)，從業(yè)企業(yè)將獲得更多的市場(chǎng)機會(huì )。在良好前景的驅動(dòng)下，行業(yè)競爭逐漸加大，行業(yè)外投資者和產(chǎn)業(yè)鏈下游有涉足兒童攝影的動(dòng)機。外部投資者通過(guò)投資或自建品牌影樓來(lái)切入兒童攝影市場(chǎng)，使行業(yè)內本來(lái)數量就較多的影樓競爭更加激烈。一些行業(yè)下游的后端產(chǎn)品加工企業(yè)看到兒童攝影的發(fā)展前景，也開(kāi)始涉足兒童攝影行業(yè)。

（四）競爭優(yōu)勢分析

公司在市場(chǎng)競爭中存在優(yōu)勢，具體體現在以下幾個(gè)方面：

1.品牌優(yōu)勢。金色童年成立19年以來(lái)，全國的門(mén)店累計向千萬(wàn)個(gè)家庭提供了高質(zhì)量的攝影服務(wù)，公司商標被認定為中國馳名商標，公司獲得美國職業(yè)攝影家協(xié)會(huì )（PPA）認證國際著(zhù)名攝影機構、中國最具發(fā)展潛力連鎖品牌50強、第十屆全國人像攝影獎金獎、山東攝影10強等榮譽(yù)。在多年的經(jīng)營(yíng)中，在行業(yè)內具有極高的知名度和影響力。

2.全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢。不同于其他兒童攝影品牌只做直營(yíng)店或只做技術(shù)加盟的松散聯(lián)合，金色童年創(chuàng )建了直營(yíng)店運營(yíng)、加盟連鎖體系運營(yíng)、加盟連鎖體系培訓、影像產(chǎn)品設計與加工及品牌運營(yíng)等全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)模式。

3.專(zhuān)業(yè)核心團隊。公司具有專(zhuān)業(yè)的加盟運營(yíng)管理人員、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員及管理人員近100人，在19年的經(jīng)營(yíng)中，積累了豐富的技術(shù)優(yōu)勢及管理經(jīng)驗。

4.穩定的客戶(hù)資源優(yōu)勢。遍布全國28個(gè)省級行政區的407家門(mén)店，且每年新增會(huì )員超過(guò)幾十萬(wàn)個(gè)，具有穩定的客戶(hù)資源優(yōu)勢。

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