大滿(mǎn)文化2016年度報告：營(yíng)收3015萬(wàn)元，凈利潤為279萬(wàn)元

報告期內，公司營(yíng)業(yè)收入為3015萬(wàn)元，上年同期為2607萬(wàn)元，同比增長(cháng)15.67%；凈利潤為279萬(wàn)元，上年同期為326萬(wàn)元，同比下降14.17%。毛利率42.6%，凈利率9.25%。

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公司年度大事記

1、公司于2016年8月在上海股權托管交易中心股份轉讓系統終止掛牌。

2、公司于2016年9月在全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌并公開(kāi)轉讓。證券簡(jiǎn)稱(chēng)：大滿(mǎn)文化，證券代碼：838528。

【會(huì )計數據和財務(wù)指標摘要】

一、盈利能力

二、償債能力

三、營(yíng)運情況

四、成長(cháng)情況

五、股本情況

六、非經(jīng)常性損益

【管理層討論與分析】

一、經(jīng)營(yíng)分析

（一）報告期內經(jīng)營(yíng)情況回顧

報告期內，公司營(yíng)業(yè)收入為30,151,848.68元，上年同期為26,067,975.95元，同比增長(cháng)15.67%；營(yíng)業(yè)成本為17,294,417.75元，上年同期為13,137,789.08元，同比增長(cháng)31.64%；凈利潤為2,794,225.07元，上年同期為3,255,684.17 元，同比下降14.17%；截至2016 年12 月31 日，公司的凈資產(chǎn)為24,260,591.74 元。

報告期內，公司管理層持續拓展市場(chǎng)，進(jìn)一步強化產(chǎn)品推廣，積極尋求異業(yè)合作，同時(shí)公司根據消費者需求的變動(dòng)對產(chǎn)品進(jìn)行持續更新，不斷推出新品，吸引了眾多消費者，使得相比上年同期營(yíng)業(yè)收入進(jìn)一步增加。與此同時(shí)，公司的“夢(mèng)蔓亭”品牌更加深入人心，贏(yíng)得市場(chǎng)好評，成為公司拓展市場(chǎng)的利器，樹(shù)立了良好的品牌形象。

2016 年度，公司完成了在全國股轉系統掛牌并公開(kāi)轉讓。掛牌完成后，進(jìn)一步加強了公司的內部治理及信息披露，對公司內部管理手冊、程序文件、流程文件等進(jìn)行了進(jìn)一步的完善與優(yōu)化，加強了制度化、體系化、標準化建設，強化了公司日常管理的落地與執行，有力的保障了公司的執行力。

1、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析

（1）利潤構成

項目重大變動(dòng)原因：

1、營(yíng)業(yè)收入較上年同期增加了15.67%，主要原因是報告期內，公司管理層持續拓展市場(chǎng)，進(jìn)一步強化產(chǎn)品推廣，積極尋求異業(yè)合作，同時(shí)公司根據消費者需求的變動(dòng)對產(chǎn)品進(jìn)行持續更新，不斷推出新品，吸引了眾多消費者。

2、營(yíng)業(yè)成本較上年同期增加了31.64%，主要原因是報告期內，隨著(zhù)公司營(yíng)業(yè)收入的增長(cháng)，營(yíng)業(yè)成本也有所增加，同時(shí)，公司采購的巧克力、包裝等材料價(jià)格有所增加。

3、管理費用較上年同期增加了44.76%，主要原因是報告期內，公司完成了在全國股轉系統掛牌并公開(kāi)轉讓?zhuān)枰Ц吨薪橘M用，隨著(zhù)公司業(yè)務(wù)的擴張，管理人員薪酬有所增加。

4、銷(xiāo)售費用較上年同期減少了50.34%，主要是公司優(yōu)化銷(xiāo)售模式，在銷(xiāo)售人員薪酬等方面的支出加強了控制，本期銷(xiāo)售費用中職工薪酬支出為主要構成部分，其占銷(xiāo)售費用總額的40.89%。

5、財務(wù)費用較上年同期增加了289.22%，主要是公司在報告期內加強了內控管理，大大減少了現金收款，采用POS 機刷卡收款，增加了手續費用。

6、營(yíng)業(yè)外收入較上年同期減少了68.53%，主要是公司在報告期內的政府補助減少了。

（2）收入構成

收入構成變動(dòng)的原因：

報告期內，公司更加注重喜糖類(lèi)等產(chǎn)品定制，因此公司產(chǎn)品定制類(lèi)營(yíng)業(yè)收入所占比重有所增長(cháng)，活動(dòng)策劃類(lèi)營(yíng)業(yè)收入所占比重有所下降。公司的設計服務(wù)收入主要是公司在報告期內增加了個(gè)性化定制產(chǎn)品，為客戶(hù)設計個(gè)性化產(chǎn)品所收取的設計費用。

（3）主要客戶(hù)情況

應收賬款聯(lián)動(dòng)分析：報告期內，公司全年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入為30,151,848.68 元，比上年同期增長(cháng)15.67%；公司應收賬款期末余額為4,071,902.00 元，較上年度同比增加40.00%，主要是因為企業(yè)類(lèi)型客戶(hù)未能在報告期內及時(shí)回款所致。

（4）主要供應商情況

2、資產(chǎn)負債結構分析

資產(chǎn)負債項目重大變動(dòng)原因：

1、貨幣資金較上年增加了29.48%，主要是報告期內營(yíng)業(yè)收入有所增加，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金較去年有所增加。

2、應收賬款較上年增加了40.00%，主要為報告期內銷(xiāo)售收入增加，企業(yè)類(lèi)型客戶(hù)未能在報告期內及時(shí)回款所致。

3、存貨較上年減少了-11.24%，公司采取“以銷(xiāo)定購、合理庫存”的模式，因此公司存貨一直不大，報告期內公司銷(xiāo)售收入有所增加，因此存貨較上年有所減少。

4、固定資產(chǎn)較上年減少了13.62%，主要是報告期內固定資產(chǎn)折舊導致賬面價(jià)值減少。

5、資產(chǎn)總計較去年增加了12.94%，主要是報告期內貨幣資金及應收賬款增加。

6、公司資產(chǎn)主要是由貨幣資金13,194,677.12 元、應收賬款4,071,902.00 元、預付款項4,112,530.08元等科目組成，資產(chǎn)總計27,181,253.39 元。公司負債由其他應付款1,180,000.00 元、應交稅費1,345,981.45元、預收款項394,680.20 元組成，負債合計2,920,661.65 元，其中其他應付款項系公司在本年度應付中介機構的費用。由于公司為輕資產(chǎn)公司，報告期內未有銀行借款，因此公司資產(chǎn)負債結構中，負債較少。公司歷年應收賬款回款及時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量良好，因此公司具有良好的償債能力，不會(huì )對企業(yè)的現金流造成巨大影響。

3、投資狀況分析

上海梓瑟文化傳播有限公司系公司全資子公司，成立于2016 年12 月2 日，注冊資本為人民幣100萬(wàn)元，法定代表人為孫濛，住所為上海市崇明縣城橋鎮秀山路8 號3 幢一層E 區1019 室（上海市崇明工業(yè)園區），經(jīng)營(yíng)范圍為演出經(jīng)紀，企業(yè)形象策劃，經(jīng)濟信息咨詢(xún)，展覽展示服務(wù)，文化用品、音響設備、道具的銷(xiāo)售，（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。報告期內，上海梓瑟文化傳播有限公司的100 萬(wàn)元注冊資本未有實(shí)繳，且未有實(shí)際經(jīng)營(yíng)。

（二）商業(yè)模式

公司是較早從事高端喜文化服務(wù)的企業(yè)之一。自成立以來(lái)，公司以喜糖的高端定制為切入點(diǎn)，根據客戶(hù)的不同需求和追求理念提供多樣化的全方位服務(wù)，得到了客戶(hù)的普遍認可與好評，培養了客戶(hù)的持續粘性；憑借客戶(hù)從結婚到生子的自然過(guò)渡，公司成功實(shí)現了其產(chǎn)品及服務(wù)的完美銜接與轉換，將其產(chǎn)品定制從喜糖擴展至喜蛋、誕辰禮，將活動(dòng)策劃從婚禮慶典擴展至寶寶宴等。依托“夢(mèng)蔓亭”品牌，依靠早期介入決策模式、多階段設計創(chuàng )意體系、強大的資源整合能力以及十余年實(shí)戰經(jīng)驗的執行團隊，公司不斷開(kāi)拓優(yōu)質(zhì)、時(shí)尚、獨特的年輕化符號產(chǎn)品，逐漸成為喜文化服務(wù)行業(yè)的一大亮點(diǎn)。公司通過(guò)線(xiàn)上導入模式、線(xiàn)下推廣模式、異業(yè)合作模式開(kāi)拓業(yè)務(wù)，主要收入來(lái)源為產(chǎn)品定制（喜糖、誕辰禮的個(gè)性設計、包裝及銷(xiāo)售）

收入和活動(dòng)策劃（寶寶宴、婚慶策劃）收入。

公司采取“以銷(xiāo)定產(chǎn)、以產(chǎn)定購、合理庫存”的采購模式。經(jīng)與設計部、制作部充分溝通，采購部門(mén)結合客戶(hù)的意見(jiàn)、產(chǎn)品特性以及創(chuàng )意設計理念制定原料采購計劃，在對所需原料進(jìn)行充分市場(chǎng)調研的基礎上，選取三家以上的供應商進(jìn)行比對，明確不同供應商的供貨能力與供貨質(zhì)量；同時(shí)，建立完整有序的供應商檔案，通過(guò)與供應商之間的合作，定期對每個(gè)供應商的貨物質(zhì)量、價(jià)格、配合度等進(jìn)行分析，以確定最優(yōu)的供貨渠道。

公司的銷(xiāo)售模式分為線(xiàn)上導入模式、線(xiàn)下推廣模式、異業(yè)合作模式。線(xiàn)上導入模式，即通過(guò)流量較大的第三方平臺網(wǎng)站（如大眾點(diǎn)評、愛(ài)結網(wǎng)、母嬰之家、蘇寧紅孩子等）引入客戶(hù)資源。隨著(zhù)“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的興起，婚慶行業(yè)O2O 的發(fā)展模式也逐漸被開(kāi)發(fā)利用，公司利用這一渠道能夠更加有效的將業(yè)務(wù)信息推向更為廣闊的用戶(hù)，獲取較為穩定的客流量。線(xiàn)下推廣模式，即通過(guò)婚博會(huì )、到店體驗等傳統渠道推廣公司產(chǎn)品與服務(wù)。與線(xiàn)上導入模式相比，該模式雖受眾相對較少但更具針對性，客戶(hù)的轉換率也相對較高，是一種高效的推廣模式。異業(yè)合作模式，即與知名酒店、甜品店以及主營(yíng)母嬰親子產(chǎn)品的異業(yè)商家合作，通過(guò)舉辦宴會(huì )秀、孕婦講座、胎教音樂(lè )會(huì )、飾品展、甜品DIY 等活動(dòng)進(jìn)行客戶(hù)資源交換，讓目標客戶(hù)認識公司、了解公司、信任公司，實(shí)現公司客戶(hù)群的不斷擴大。目前，公司已與蘇寧紅孩子、美國貝客、繽購、知愛(ài)、雀巢、凱德龍之夢(mèng)等知名商家進(jìn)行合作，成功舉辦了多次大型宣傳活動(dòng)，有效實(shí)現了訂單轉化。

公司的服務(wù)模式分為產(chǎn)品定制服務(wù)和活動(dòng)策劃服務(wù)。產(chǎn)品定制服務(wù)主要是經(jīng)與客戶(hù)充分溝通，了解客戶(hù)的喜好、追求、表達訴求等，并綜合考慮其預算、地域風(fēng)俗、賓客群體等各方面因素為顧客提供喜糖、禮品等產(chǎn)品?；顒?dòng)策劃服務(wù)主要是針對活動(dòng)流程、場(chǎng)館布置、活動(dòng)素材、禮服妝束等進(jìn)行詳細介紹，確定活動(dòng)的具體內容及服務(wù)項目，最終出具一份完整的寶寶宴或婚禮策劃方案并按照此方案提供服務(wù)。

（三）外部環(huán)境的分析

1、宏觀(guān)環(huán)境

喜文化服務(wù)行業(yè)的主要消費群體為新婚夫婦、新生兒家庭。近年來(lái)，隨著(zhù)新婚夫婦尤其是年輕夫婦的不斷增長(cháng)、居民消費觀(guān)念及消費能力的不斷提升，喜文化服務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)容量不斷擴大。隨著(zhù)我國2016年全面開(kāi)放二胎等計劃生育政策，以及取消晚婚假等措施都將為未來(lái)結婚對數及新生兒的增長(cháng)提供新生力量。因此外部的宏觀(guān)環(huán)境將促進(jìn)公司業(yè)務(wù)進(jìn)一步增長(cháng)。

2、行業(yè)發(fā)展

喜文化服務(wù)是一個(gè)較為古老的行業(yè)，發(fā)展已久，但是現代意義上的喜文化服務(wù)進(jìn)入我國時(shí)間尚短。尤其是誕辰喜服務(wù)，國內目前專(zhuān)業(yè)做誕辰禮定制及寶寶宴策劃的公司較少，我國的誕辰喜服務(wù)尚處于起步階段。

第一階段（1990-1998 年）：喜糖定制、婚慶策劃的創(chuàng )辦初期，主要表現為：推動(dòng)婚俗改革、引導適度消費、宣傳和推介中西合璧，它吸收了中國傳統婚慶的婚俗文化，融進(jìn)了西方適合國情、民情的婚俗內容，既有民族特點(diǎn)又有時(shí)代精神，高雅、時(shí)尚、喜慶、熱烈；而對于誕辰喜服務(wù)，僅有兼做誕辰禮定制的小作坊，寶寶宴策劃尚未開(kāi)展。

第二階段（1998-2002 年）：國內喜文化服務(wù)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)發(fā)展階段，主要表現為：部分一線(xiàn)城市涌現出大批喜糖定制、婚慶策劃公司；婚慶服務(wù)市場(chǎng)化、經(jīng)營(yíng)化，廣告以及價(jià)格戰較為激烈；婚禮缺乏文化，檔次低，形式變化不大；而誕辰禮定制及寶寶宴策劃服務(wù)則剛剛起步。

第三階段（2004-2008 年）：喜文化服務(wù)逐步向規范、規模、品牌方向發(fā)展，主要表現為：大型婚慶博覽會(huì )的舉辦，如2002 年首屆婚慶消費與發(fā)展高峰會(huì )后，上海舉辦了首屆“婚博會(huì )”；部分婚慶公司開(kāi)始注重品牌經(jīng)營(yíng)，并開(kāi)發(fā)婚慶網(wǎng)絡(luò )；主題婚禮大規模出現；誕辰禮定制及寶寶宴策劃市場(chǎng)開(kāi)始發(fā)展，但尚未形成行業(yè)品牌。

第四階段（2008 年-至今）：個(gè)性化定制成為喜文化服務(wù)的主流，根據新人的愛(ài)好、追求進(jìn)行喜糖定

制并進(jìn)行婚慶策劃受到較多消費者追捧；專(zhuān)業(yè)進(jìn)行誕辰禮定制、寶寶宴策劃的公司開(kāi)始出現并發(fā)展迅速；

在婚禮及寶寶宴舉辦場(chǎng)所方面，西式的戶(hù)外活動(dòng)是未來(lái)的發(fā)展趨勢。

3、周期波動(dòng)

解放以來(lái)，中國社會(huì )經(jīng)歷了兩次生育高峰。第一次是1962-1973 年，跨度約12 年；第二次是1980-1991年，跨度也約12 年。這兩次生育高峰對喜文化服務(wù)行業(yè)具有一定的影響。此外，國人偏向于節假日舉辦婚禮，比如在“五一”、“十一”、“春節”等節假日期間選擇舉辦婚禮的人數比較多，會(huì )增加公司當期的銷(xiāo)售收入。

4、市場(chǎng)競爭的現狀

近年來(lái)，在北京、上海、廣州、深圳等消費能力較強的地區，已經(jīng)出現了連鎖經(jīng)營(yíng)的喜文化服務(wù)企業(yè)，主要涉及到喜糖及誕辰禮定制、婚紗攝影、婚禮服務(wù)、寶寶宴策劃等方面。例如婚紗攝影領(lǐng)域的金夫人攝影、龍攝影，婚禮會(huì )館領(lǐng)域的羅曼園、花嫁麗舍。公司是上海地區較早進(jìn)行高端喜糖定制、婚禮策劃的公司之一，并率先以結婚剛需品喜糖為切入點(diǎn)，將業(yè)務(wù)延伸至誕辰禮定制、寶寶宴策劃領(lǐng)域。

5、已知趨勢

由于喜文化服務(wù)是一個(gè)新興的服務(wù)行業(yè)，除原來(lái)相關(guān)行業(yè)的遷移品牌外，真正全國性的喜文化服務(wù)品牌尚未形成，但一批在當地市場(chǎng)份額較大并具有競爭優(yōu)勢的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，正在逐漸樹(shù)立行業(yè)品牌。優(yōu)勢企業(yè)主導的行業(yè)整合將提升市場(chǎng)集中度和行業(yè)整體盈利水平。

（四）競爭優(yōu)勢分析

1、市場(chǎng)地位

公司是上海地區較早進(jìn)行高端喜糖定制、婚禮策劃的公司之一，并率先以結婚剛需品喜糖為切入點(diǎn)，將業(yè)務(wù)延伸至誕辰禮定制、寶寶宴策劃領(lǐng)域。經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，公司已成為上海地區乃至全國范圍內相對比較知名的高端喜文化服務(wù)機構。憑借較為獨特的服務(wù)模式以及新穎的設計創(chuàng )意，公司積累了良好的口碑，在業(yè)內尤其是喜糖的高端定制市場(chǎng)占據了一定的領(lǐng)先地位。

2、競爭優(yōu)勢

（1）客戶(hù)延續優(yōu)勢

公司是較早從事高端喜文化服務(wù)的企業(yè)之一。自成立以來(lái)，公司以喜糖的高端定制為切入點(diǎn)，根據客戶(hù)的不同需求和追求理念提供多樣化的全方位服務(wù)，得到了客戶(hù)的普遍認可與好評，培養了客戶(hù)的持續粘性；憑借客戶(hù)從結婚到生子的自然過(guò)渡，公司成功實(shí)現了其產(chǎn)品及服務(wù)的完美銜接與轉換，將其產(chǎn)品定制從喜糖擴展至喜蛋、誕辰禮，將活動(dòng)策劃從婚禮慶典擴展至寶寶宴等，從而實(shí)現了客戶(hù)群體的不斷延續。

（2）人才團隊優(yōu)勢

公司的高級管理人員和主要核心人員均在喜文化服務(wù)行業(yè)從業(yè)多年，具有豐富的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗以及穩定的客戶(hù)群，對喜文化定制服務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展、企業(yè)經(jīng)營(yíng)具有深刻見(jiàn)解，可以為公司的持續成功運營(yíng)提供保障。與同業(yè)行競爭對手相比，公司的執行團隊在方案創(chuàng )意、定制經(jīng)驗、執行力等方面的競爭優(yōu)勢較為突出，能夠在保障細節質(zhì)量的同時(shí)讓客戶(hù)充滿(mǎn)驚喜與感動(dòng)，從而不斷提升公司的市場(chǎng)影響力和核心競爭力。

（3）設計策劃創(chuàng )意優(yōu)勢

創(chuàng )意是高端定制的根本，是確保喜文化服務(wù)成功的核心要素，能夠從根源上決定每一定制產(chǎn)品、每一活動(dòng)策劃的質(zhì)量和成敗，也是影響公司能否贏(yíng)得客戶(hù)持續粘性的主要因素。公司采用早期介入決策模式，并獨創(chuàng )了“多階段設計創(chuàng )意體系”，即從產(chǎn)品定制及活動(dòng)策劃需求最初萌發(fā)的時(shí)點(diǎn)即注入自身的創(chuàng )意理念和經(jīng)驗策劃，并將產(chǎn)品及活動(dòng)的個(gè)性化定制分為概念設計階段、初步設計階段、細節設計階段，使得公司的產(chǎn)品定制及活動(dòng)策劃能夠全面滿(mǎn)足客戶(hù)的表達訴求，從整體到細節的創(chuàng )意無(wú)限使得公司在同行業(yè)公司中脫穎而出。

（4）資源整合優(yōu)勢

活動(dòng)舉辦涉及場(chǎng)地、宴會(huì )、司儀、攝影攝像、音樂(lè )等多種外部資源因素。經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，公司憑借大量的成功案例積累了諸多的資源要素，能夠為每一場(chǎng)活動(dòng)整合最有效的資源，為客戶(hù)在喜慶的日子里留下最美好的回憶。

3、競爭劣勢

（1）融資渠道單一

公司即將跨入高速發(fā)展期，資金問(wèn)題是制約其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。隨著(zhù)公司新服務(wù)項目的穩步開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售渠道的快速構建，公司需要投入大量資金。作為高端喜文化服務(wù)企業(yè)，由于其輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，公司本身固定資產(chǎn)較少，無(wú)法滿(mǎn)足為銀行融資提供抵押擔保的條件，導致融資渠道相對單一，融資難度相對較大，從而限制了公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（2）業(yè)務(wù)區域性局限

公司業(yè)務(wù)主要集中在上海地區。目前，經(jīng)過(guò)多年的積累與發(fā)展，公司已在上海及周邊區域積累了良好的口碑與資源；未來(lái)，在鞏固上海及周邊市場(chǎng)優(yōu)勢地位的同時(shí)，公司將進(jìn)一步開(kāi)發(fā)華東區域市場(chǎng)，以實(shí)現業(yè)務(wù)地的區多元化發(fā)展。

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